财经《上市公司研究院》出品

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企业动态：

户外运动品牌「PELLIOT伯希和」启动A股IPO

伯希和户外运动集团股份有限公司（以下简称“伯希和”）于2023年7月27日同国元证券签署上市辅导协议，拟深交所挂牌上市。伯希和定位高端品质户外生活方式品牌。

未来穿戴IPO终止

2023年7月28日，未来穿戴健康科技股份有限公司申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。未来穿戴健康科技股份有限公司（“未来穿戴”）是一家专注为个人与家庭提供智能可穿戴健康产品的高新技术企业，专业从事SKG品牌可穿戴健康产品和便携式健康产品的研发、设计、生产及销售。

赛特斯IPO注册环节终止

赛特斯IPO注册环节终止。赛特斯信息科技股份有限公司（“赛特斯”）是软件定义通信产品和解决方案提供商，面向数据中心、通信网络和智能化运维等领域，为客户提供新一代信息网络基础设施与技术服务。公司主要产品和服务包括云平台产品、云技术服务、虚拟路由器、软件定义广域网产品、边缘计算产品、IPTV监测监管系统等。

笛东设计IPO终止

笛东设计IPO终止。笛东规划设计（北京）股份有限公司（“笛东设计”）自 2007 年成立至今，一直深耕园林景观设计及规划设计业务。公司业务类型包括住宅景观设计、市政景观设计、商业办公景观设计、文化旅游景观设计、规划设计等，报告期内住宅景观设计、商业办公景观设计及市政景观设计业务占比较高，为公司核心业务板块。

金润股份IPO终止

金润股份于2023年5月25日上市委会议审议结果为暂缓审议，7月31日更新状态为终止。烟台金润核电材料股份有限公司（“金润股份”）主要从事防火封堵材料、防火包覆装置、非能动保护装置等被动防火材料的研发、生产、销售和消防工程的施工及维护，产品及服务广泛应用于核电、能源、交通、电信、船舶、建筑等行业的应急防护领域。

齐晖医药IPO终止

齐晖医药IPO终止。江苏齐晖医药科技股份有限公司（“齐晖医药”）主要从事兽药化学原料药及相关医药中间体的研发、生产和销售。公司自设立以来，始终致力于成为全球性专业的动保产业原料供应商，产品广泛应用于畜牧业、宠物业等领域。

企业舆情：

声通科技冲击港股IPO 增收不增利 股权转让受关注

声通科技近日向港交所递交招股书，保荐机构为中金公司。招股书显示，公司最近三年增收不增利，去年净利润由盈转亏。上周，中国证监会向公司发文，要求公司说明股权转让中存在的问题。资料显示，声通科技成立于2005年，公司致力于向企业级用户提供全栈交互式人工智能解决方案，赋能其信息交换和商业交互的全流程。

招股书显示，2020年-2022年，声通科技分别实现营业收入3.47亿元、4.6亿元、5.15亿元；净利润分别为3488.9万元、3638.4万元、-8581.1万元，经调整净利润分别为5980.5万元、6233.4万元和6335.6万元。

关于股权转让，证监会发文要求公司说明，去年9月覃怀二股权转让价格低于同期股权转让价格的原因，是否存在利益输送；去年10月以来历次增资及股权转让是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形。证监会表示，声通科技历史沿革中部分股东入股公司的情况在材料中显示有遗漏，不清晰，影响理解，请列表说明历史沿革中股东增资入股和股权转让的具体情况，包括但不限于入股时间和增资转让价格等情况。（来源：读创）

晴天科技IPO：主营业务毛利率持续下滑 与大客户锦浪科技合作的可持续性引问询

近日，浙江晴天太阳能科技股份有限公司(以下简称“晴天科技”)回复深交所首轮问询并更新了招股书，公司拟在深交所主板上市。

财务数据方面，2020-2022年，晴天科技分别实现营业收入3.96亿元、9.61亿元和16.74亿元，分别实现净利润4364.31万元、1.12亿元和1.39元。其中，晴天科技收入占比最高的分布式光伏电站系统集成业务又可以细分为户用和工商业。首轮问询函显示，公司报告期内主营业务毛利率持续下降，户用分布式光伏电站系统集成业务、工商业分布式光伏电站系统集成业务毛利率均呈持续下滑趋势。

深交所在首轮问询中关注到，2020年和2021年晴天科技第一大客户为锦浪智慧，2022年上半年第一大客户为锦浪科技，针对锦浪智慧及锦浪科技销售收入占比超过40%，最近一期占比超过60%，晴天科技销售数据无法与锦浪科技定期报告披露数据进行核对匹配。在首轮问询中，深交所要求晴天科技结合锦浪智慧的商业运营模式，锦浪智慧与公司合作开发相关光伏电站所产生的投资回报情况、投资回收期，锦浪科技及锦浪智慧向公司采购光伏电站系统集成业务金额占其同类业务采购金额的比例，说明报告内公司在光伏补贴持续退坡的背景下，与锦浪科技及锦浪智慧合作规模持续扩大的原因。（来源：中国网财经）

儒竞科技获批注册背后：研发费用中薪酬占比畸高 与大客户信披数据矛盾

7月25日，深交所披露，证监会同意上海儒竞科技股份有限公司（以下简称“儒竞科技”）首次公开发行股票注册。这意味着，儒竞科技距离A股再近一步。

2020年-2022年，儒竞科技研发费用分别为5875.25万元、6841.51万元及7762.78万元，占当期营业收入的7.41%、5.30%及4.81%；各期末的研发人员分别为203人、194人和247人。而研发费用中以职工薪酬为主，2020年-2022年，研发人员的薪酬分别高达4181.64万元、5245.77万元、6290.63万元，占研发费用的比例高达71.17%、76.68%和81.04%，还有逐年升高的趋势。对比同行，虽然同行上市公司研发费用中的薪酬也是占比最高的项目，但远不及儒竞科技70%乃至80%以上的占比。

根据儒竞科技招股书，2021年芬尼科技为公司第五大客户，公司对芬尼科技的销售额为5525.52万元，占当期营收比例为4.28%。但研究发现，在芬尼科技的招股书中，无论是双方的合作时间还是合作金额，均与儒竞科技的披露不一致。根据芬尼科技招股书，儒竞科技为其主要供应商之一，双方的合作始于2014年。2021年、2022年，其向儒竞科技采购电路板5697.42万元、6907.11万元。（来源：中宏网）

云舟生物IPO：实控人提前套现3650万 董秘未入职就获股权激励还在递表前突击入股

近日，基因递送服务提供商云舟生物科技(广州)股份有限公司(下称"云舟生物")递表科创板获受理。慧炬财经注意到，7月21日其审核状态变更为"已问询"，这意味公司距离上市又前进了一大步。招股书显示，云舟生物是一家专注于基因递送产品和服务的生物科技公司，主要从事为境内外科研院校、医疗机构、生物制药公司等提供基因递送服务，包括科研载体构建服务、基因递送CRO服务、基因载体CDMO服务等。

2021年9月，云舟生物第一次增资，公司此时估值为20.25亿元。5个月后，2022年2月，云舟生物第二次增资，穗开舟汇以3,800万元认购公司10.9929万股新股，广开智行以1,200万元认购公司3.4714万股新股，增资价格为345.68元/股，公司此时估值35.71亿元。2022年9月，第三次增资，复权后对应当前每股价格12.78元/股，公司此时估值43.75亿元。2022年9月，第四次增资，增资价格均为87.84元/股，复权后对应当前每股价格13.36元/股，公司此时估值为48.15亿元。透过四次不断增资，云舟生物估值由第一次增资时的20.25亿元飙升至48.15亿元，增逾137.78%，翻了一倍多。而实控人余珊也借着不断推高的估值，趁着外部机构高价增资之际，选择了将一部分股权套现落袋。2023年3月和2023年5月，余珊进行了两次股权转让，总计出让了0.15%股权，转让价格分别为14.44元/股、19.44元/股，套现合计3650万元。

招股书显示，2022年2月，宋昌庚入职云舟生物，担任财务总监、董事会秘书，另一方面却又披露，2022年1月对宋昌庚、黄锐等2名员工实行股权激励，行权价格为每股13元。根据激励方案，宋昌庚获得公司股票期权0.5万股，占股本总额的比例为0.0485%，行权价格为每股13元。仅仅一个月后，外部股东增资价格为345.68元/股，宋昌庚所持的这0.5万股份，价值直接暴增了25倍左右。（来源：慧炬财经）

键邦股份分红超补流，频现零人供应商

将于8月7日迎来上会大考的山东键邦新材料股份有限公司（简称：键邦股份）拟在上交所主板上市，保荐机构为国泰君安证券。

公司2020年-2022年现金分红金额分别为6200万元、2.08亿元和1.3亿元，合计金额为4亿元。2021年及2022年，公司为提高资金使用效率和整体收益水平，购买了银行理财产品，报告期各期末，公司交易性金融资产分别为0.00万元、2,954.20万元和6,467.78万元。公司此次募投项目中，环保助剂新材料及产品生产基地建设项目（一期）铺底流动资金1.784亿元；年产7000吨二苯甲酰甲烷（DBM）智能制造技改及扩产项目铺底流动资金1,217.28万元。此外公司本次发行拟使用募集资金2.8亿元用于补充流动资金。

报告期内，公司前五大供应商以生产型供应商为主，公司主要供应商中属于贸易型供应商的为中国石化化工销售有限公司华东分公司、河南省濮阳开发区农业生产资料有限公司、南京炭青化学品有限公司、济南秀之源商贸有限公司。河南省濮阳开发区农业生产资料有限公司为键邦股份2021年第五大供应商，查公开资料显示，此供应商成立于1994年，注册资本100万元，实缴58万元，2020年-2022年社保缴纳人数均为0人。济南秀之源商贸有限公司为公司2022年第五大供应商，公司向其采购尿素金额为1752.48万元。查公开资料显示，此供应商成立于2021年12月29日，注册资本100万元，2021年和2022年社保缴纳人数均为0人。（来源：权衡财经）

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